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V-Lab

美国奥驰亚集团公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月21日星期一的波动率预测

1天

25.54%

decreased by 0.53%

1周

26.77%

increased by 0.70%

1个月

29.61%

increased by 3.54%

更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:39

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日至 2026年9月18日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.0016	4.69***
αARCH	0.0907	6.07***
βGARCH	0.8330	28.65***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0027	0.04
γ₂	0.0321	0.34
γ₃	-0.1099	-2.39**
γ₄	0.1035	2.45**
γ₅	-0.0255	-0.56
γ₆	0.0094	0.24
γ₇	0.0174	0.52
γ₈	-0.0987	-2.56**
γ₉	0.1735	2.49**

0.924

持续性

9天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.0016	4.69***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0907	6.07***
β GARCH 波动率持续性	0.8330	28.65***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0027	0.04
γ₂	0.0321	0.34
γ₃	-0.1099	-2.39**
γ₄	0.1035	2.45**
γ₅	-0.0255	-0.56
γ₆	0.0094	0.24
γ₇	0.0174	0.52
γ₈	-0.0987	-2.56**
γ₉	0.1735	2.49**

持续性:

0.924

半衰期:

9天