Bloomberg Intermediate US Govt/Credit TR Index Value Unhedged非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.90%
increased by 0.15%
1周
2.91%
increased by 0.16%
1个月
2.94%
increased by 0.19%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年2月28日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 125个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.64 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约125天δ = 1.64 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0005 | 2.36** |
| αARCH | 0.0519 | 8.16*** |
| βGARCH | 0.9481 | 150.47*** |
| γ杠杆 | 0.0525 | 0.95 |
| δ幂 | 1.6436 | 8.27*** |
0.994
持续性125天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0005 | 2.36** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0519 | 8.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9481 | 150.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0525 | 0.95 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6436 | 8.27*** |
持续性:
0.994
半衰期:
125天
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