V-Lab
丹麦克朗GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月17日 星期四的波动率预测
1天
4.44%
decreased by 0.06%
1周
4.46%
decreased by 0.04%
1个月
4.53%
increased by 0.03%
更新于2026年9月17日星期四 UTC 03:44
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.20，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约693天v = 3.20 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4237 | 2.27** |
| αARCH | 0.0216 | 19.64*** |
| βGARCH | 0.9990 | 2,628.95*** |
| ν自由度 | 3.2013 | 31.75*** |
0.999
持续性693天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4237 | 2.27** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0216 | 19.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 2,628.95*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.2013 | 31.75*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天