V-Lab
法国农业信贷银行图卢兹31非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
37.21%
increased by 0.03%
1周
37.43%
increased by 0.25%
1个月
38.36%
increased by 1.18%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:08
参数估计
2026年3月9日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.005 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.005 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0055 | 0.03 |
| αARCH | 0.0051 | 0.12 |
| βGARCH | 1.0000 | 11.61*** |
| γ杠杆 | -0.0840 | -0.01 |
1.005
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0055 | 0.03 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0051 | 0.12 |
β GARCH 波动率持续性 | 1.0000 | 11.61*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0840 | -0.01 |
持续性:
1.005
半衰期:
-
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