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V-Lab

RGC资源股份有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

23.91%

increased by 0.62%

1周

24.83%

increased by 1.54%

1个月

26.81%

increased by 3.52%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:09

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1994年2月1日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	3.2221	3.59***
αARCH	0.1188	6.47***
βGARCH	0.7900	21.47***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.2931	2.69***
γ₂	-0.4271	-2.74***
γ₃	0.3208	3.05***
γ₄	-0.3187	-3.85***
γ₅	0.1459	2.24**
γ₆	0.0489	0.60
γ₇	-0.1016	-1.06
γ₈	0.0055	0.06
γ₉	0.1561	1.52
γ₁₀	-0.3492	-2.25**

0.909

持续性

7天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	3.2221	3.59***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1188	6.47***
β GARCH 波动率持续性	0.7900	21.47***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	0.2931	2.69***
γ₂	-0.4271	-2.74***
γ₃	0.3208	3.05***
γ₄	-0.3187	-3.85***
γ₅	0.1459	2.24**
γ₆	0.0489	0.60
γ₇	-0.1016	-1.06
γ₈	0.0055	0.06
γ₉	0.1561	1.52
γ₁₀	-0.3492	-2.25**

持续性:

0.909

半衰期:

7天