V-Lab
Plaza Retail REIT非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
13.25%
decreased by 0.10%
1周
13.77%
increased by 0.42%
1个月
15.56%
increased by 2.21%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年8月2日 至 2026年9月25日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。 波动率幂次 δ = 2.61 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减δ = 2.61 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0331 | 4.92*** |
| αARCH | 0.1029 | 8.48*** |
| βGARCH | 0.8662 | 76.82*** |
| γ杠杆 | -0.0146 | -0.40 |
| δ幂 | 2.6085 | 10.65*** |
1.000
持续性-
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0331 | 4.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1029 | 8.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8662 | 76.82*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0146 | -0.40 |
δ 幂 变换幂次 | 2.6085 | 10.65*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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