V-Lab
John Hancock Fundamental All非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
6.08%
decreased by 0.03%
1周
7.24%
increased by 1.13%
1个月
12.51%
increased by 6.40%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:34
参数估计
2023年11月2日 至 2026年9月11日非流动资产
边界参数
模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加375%。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大375%δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0400 | 1.88* |
| αARCH | 0.0668 | 2.60*** |
| βGARCH | 0.9332 | 36.81*** |
| γ杠杆 | 0.9153 | 3.87*** |
| δ幂 | 0.5000 | 1.67* |
0.979
持续性33天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0400 | 1.88* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0668 | 2.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9332 | 36.81*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9153 | 3.87*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 1.67* |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
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