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安硕核心标普美国成长型ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.87%
decreased by 0.58%
1周
11.24%
decreased by 0.21%
1个月
12.55%
increased by 1.10%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:30
参数估计
2000年7月28日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 150个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.20 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大144%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约150天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大144%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0188 | 4.28*** |
| αARCH | 0.1420 | 6.16*** |
| βGARCH | 0.8336 | 67.18*** |
| γ杠杆 | 0.1996 | 5.24*** |
| δ幂 | 2.2041 | 4.67*** |
0.995
持续性150天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0188 | 4.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1420 | 6.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8336 | 67.18*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1996 | 5.24*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.2041 | 4.67*** |
持续性:
0.995
半衰期:
150天
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