V-Lab
Hedge Recebiveis FII非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
16.20%
increased by 0.21%
1周
18.24%
increased by 2.25%
1个月
22.12%
increased by 6.13%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年1月27日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 7个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约7天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.27 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为7天δ = 2.27 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2710 | 1.82* |
| αARCH | 0.2720 | 5.43*** |
| βGARCH | 0.6062 | 7.47*** |
| γ杠杆 | 0.0718 | 1.13 |
| δ幂 | 2.2743 | 3.48*** |
0.912
持续性7天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2710 | 1.82* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2720 | 5.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6062 | 7.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0718 | 1.13 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2743 | 3.48*** |
持续性:
0.912
半衰期:
7天
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