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Grab控股有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
41.91%
decreased by 1.09%
1周
42.61%
decreased by 0.39%
1个月
45.31%
increased by 2.31%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:52
参数估计
2020年10月1日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加137%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加137%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0982 | 2.08** |
| αARCH | 0.1001 | 3.72*** |
| βGARCH | 0.8999 | 47.11*** |
| γ杠杆 | -0.2252 | -2.04** |
| δ幂 | 1.8824 | 4.68*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0982 | 2.08** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1001 | 3.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8999 | 47.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2252 | -2.04** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8824 | 4.68*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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