Bloomberg Global Treasury Total Return Index Value Hedged USD非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.93%
increased by 0.34%
1周
2.93%
increased by 0.34%
1个月
2.91%
increased by 0.32%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年9月1日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 90个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约90天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 1.84* |
| αARCH | 0.0417 | 6.60*** |
| βGARCH | 0.9501 | 157.95*** |
| γ杠杆 | -0.0544 | -1.29 |
| δ幂 | 2.0279 | 7.46*** |
0.992
持续性90天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 1.84* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0417 | 6.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9501 | 157.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0544 | -1.29 |
δ 幂 变换幂次 | 2.0279 | 7.46*** |
持续性:
0.992
半衰期:
90天
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