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KraneShare人工智能ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.31%
decreased by 2.22%
1周
27.21%
decreased by 1.32%
1个月
28.95%
increased by 0.42%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:23
参数估计
2024年7月18日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.87），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3181 | 3.22*** |
| αARCH | 0.1356 | 4.23*** |
| βGARCH | 0.7504 | 22.78*** |
| γ杠杆 | 0.8691 | 3.07*** |
0.886
持续性6天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3181 | 3.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1356 | 4.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7504 | 22.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.8691 | 3.07*** |
持续性:
0.886
半衰期:
6天
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