V-Lab
新加坡元GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
2.97%
increased by 0.06%
1周
3.01%
increased by 0.10%
1个月
3.16%
increased by 0.25%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 100个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 2.82，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约100天v = 2.82 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1022 | 0.86 |
| αARCH | 0.0354 | 14.95*** |
| βGARCH | 0.9931 | 120.45*** |
| ν自由度 | 2.8248 | 7.19*** |
0.993
持续性100天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1022 | 0.86 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0354 | 14.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9931 | 120.45*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 2.8248 | 7.19*** |
持续性:
0.993
半衰期:
100天