彭博全球高收益总回报指数值(曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.88%
increased by 0.13%
1周
4.17%
increased by 0.42%
1个月
4.73%
increased by 0.98%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1640 | 1.88* |
| αARCH | 0.2072 | 4.77*** |
| βGARCH | 0.6896 | 11.62*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.1104 | 2.19** |
| γ2 | -9.7305 | -3.18*** |
| γ3 | 9.9583 | 5.40*** |
| γ4 | -8.7548 | -5.23*** |
| γ5 | 3.8660 | 2.61*** |
| γ6 | -0.9039 | -0.56 |
| γ7 | 1.6637 | 1.08 |
| γ8 | -2.9264 | -1.72* |
| γ9 | 5.3416 | 2.15** |
0.897
持续性6天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1640 | 1.88* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2072 | 4.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6896 | 11.62*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.1104 | 2.19** |
| γ2 | -9.7305 | -3.18*** |
| γ3 | 9.9583 | 5.40*** |
| γ4 | -8.7548 | -5.23*** |
| γ5 | 3.8660 | 2.61*** |
| γ6 | -0.9039 | -0.56 |
| γ7 | 1.6637 | 1.08 |
| γ8 | -2.9264 | -1.72* |
| γ9 | 5.3416 | 2.15** |
持续性:
0.897
半衰期:
6天
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