彭博全球高收益总回报指数值(零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
2.88%
increased by 0.20%
1周
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increased by 0.20%
1个月
2.87%
increased by 0.19%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年5月17日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1499 | 1.83* |
| αARCH | 0.2050 | 4.74*** |
| βGARCH | 0.6926 | 12.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.0008 | 2.11** |
| γ2 | -9.5303 | -3.08*** |
| γ3 | 9.7755 | 5.31*** |
| γ4 | -8.5582 | -5.15*** |
| γ5 | 3.6110 | 2.45** |
| γ6 | -0.4884 | -0.31 |
| γ7 | 0.8443 | 0.57 |
| γ8 | -1.0437 | -0.73 |
| γ9 | 0.6149 | 0.52 |
0.898
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1499 | 1.83* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2050 | 4.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6926 | 12.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.0008 | 2.11** |
| γ2 | -9.5303 | -3.08*** |
| γ3 | 9.7755 | 5.31*** |
| γ4 | -8.5582 | -5.15*** |
| γ5 | 3.6110 | 2.45** |
| γ6 | -0.4884 | -0.31 |
| γ7 | 0.8443 | 0.57 |
| γ8 | -1.0437 | -0.73 |
| γ9 | 0.6149 | 0.52 |
持续性:
0.898
半衰期:
6天
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