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V-Lab

珐博进股份有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

33.28%

decreased by 2.43%

1周

34.86%

decreased by 0.85%

1个月

36.07%

increased by 0.36%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:04

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2014年11月14日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.8669	2.48**
αARCH	0.1464	2.86***
βGARCH	0.5236	4.20***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0458	-0.05
γ₂	0.0671	0.05
γ₃	-0.0844	-0.08
γ₄	0.0474	0.04
γ₅	0.8045	0.83
γ₆	-2.2129	-1.97**
γ₇	3.0162	2.72***
γ₈	-2.6174	-2.95***
γ₉	0.7488	0.86
γ₁₀	0.1741	0.18

0.670

持续性

2天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.8669	2.48**
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1464	2.86***
β GARCH 波动率持续性	0.5236	4.20***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0458	-0.05
γ₂	0.0671	0.05
γ₃	-0.0844	-0.08
γ₄	0.0474	0.04
γ₅	0.8045	0.83
γ₆	-2.2129	-1.97**
γ₇	3.0162	2.72***
γ₈	-2.6174	-2.95***
γ₉	0.7488	0.86
γ₁₀	0.1741	0.18

持续性:

0.670

半衰期:

2天