彭博中国国债及政策性银行债总指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
0.69%
decreased by 0.01%
1周
0.71%
increased by 0.01%
1个月
0.80%
increased by 0.10%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2016年11月2日 至 2026年10月8日模型洞察
波动率冲击以 44个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约44天后损失一半的影响。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为44天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | -0.0668 | -1.02 |
| αARCH | 0.1621 | 5.44*** |
| βGARCH | 0.9843 | 66.63*** |
| γ杠杆 | 0.0103 | 0.48 |
0.984
持续性44天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | -0.0668 | -1.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1621 | 5.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9843 | 66.63*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0103 | 0.48 |
持续性:
0.984
半衰期:
44天
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