彭博中国国债及政策性银行债总广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
0.81%
decreased by 0.03%
1周
0.86%
increased by 0.02%
1个月
1.01%
increased by 0.17%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2016年11月2日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 99个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约99天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 2.04** |
| αARCH | 0.1244 | 5.06*** |
| βGARCH | 0.8687 | 34.28*** |
0.993
持续性99天
半衰期σ
GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 2.04** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1244 | 5.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8687 | 34.28*** |
持续性:
0.993
半衰期:
99天
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