V-Lab
美国波士顿科学公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
24.59
decreased by 1.44
1周
24.92
decreased by 1.11
1个月
22.08
decreased by 3.95
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:49
参数估计
1992年5月20日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 767个交易日（约3.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加88%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约767天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加88%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1162 | 2.28** |
| αARCH | 0.0466 | 7.00*** |
| βGARCH | 0.9319 | 216.63*** |
| γ杠杆 | 0.0411 | 3.91*** |
0.999
持续性767天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1162 | 2.28** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0466 | 7.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9319 | 216.63*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0411 | 3.91*** |
持续性:
0.999
半衰期:
767天
美国波士顿科学公司其他分析
股票的其他非对称流动性模型分析