V-Lab
美国施贵宝公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
24.68
decreased by 0.88
1周
25.27
decreased by 0.29
1个月
23.23
decreased by 2.33
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:48
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 3850个交易日（约15.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加101%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约3850天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加101%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0403 | 1.38 |
| αARCH | 0.0297 | 6.16*** |
| βGARCH | 0.9551 | 290.56*** |
| γ杠杆 | 0.0300 | 3.48*** |
1.000
持续性3850天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0403 | 1.38 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0297 | 6.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9551 | 290.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0300 | 3.48*** |
持续性:
1.000
半衰期:
3850天
美国施贵宝公司其他分析
股票的其他非对称流动性模型分析