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美国麦当劳公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
8.86
decreased by 0.24
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9.16
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1个月
9.52
increased by 0.42
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:17
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 1376个交易日（约5.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加88%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
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高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1376天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加88%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0294 | 1.67* |
| αARCH | 0.0287 | 6.03*** |
| βGARCH | 0.9581 | 304.74*** |
| γ杠杆 | 0.0254 | 2.93*** |
0.999
持续性1376天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0294 | 1.67* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0287 | 6.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9581 | 304.74*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0254 | 2.93*** |
持续性:
0.999
半衰期:
1376天
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