V-Lab
美国宝洁公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
8.01
decreased by 0.09
1周
8.07
decreased by 0.03
1个月
8.28
increased by 0.18
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:25
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 25672个交易日（约101.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加166%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约25672天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加166%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0171 | 1.09 |
| αARCH | 0.0210 | 5.58*** |
| βGARCH | 0.9615 | 324.52*** |
| γ杠杆 | 0.0348 | 4.63*** |
1.000
持续性25672天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0171 | 1.09 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0210 | 5.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9615 | 324.52*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0348 | 4.63*** |
持续性:
1.000
半衰期:
25672天
美国宝洁公司其他分析
股票的其他非对称流动性模型分析