V-Lab
美国福特汽车公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
32.23
decreased by 1.06
1周
32.08
decreased by 1.21
1个月
29.89
decreased by 3.40
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 508个交易日（约2.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加273%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约508天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加273%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1054 | 1.57 |
| αARCH | 0.0236 | 5.37*** |
| βGARCH | 0.9427 | 282.24*** |
| γ杠杆 | 0.0646 | 8.99*** |
0.999
持续性508天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1054 | 1.57 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0236 | 5.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9427 | 282.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0646 | 8.99*** |
持续性:
0.999
半衰期:
508天
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