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美国纽约银行梅隆公司客户流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
23.01
decreased by 1.92
1周
26.00
increased by 1.07
1个月
31.41
increased by 6.48
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:48
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 2745个交易日（约10.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2745天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7916 | 2.98*** |
| αARCH | 0.0790 | 1.91* |
| βGARCH | 0.8874 | 40.63*** |
| γ杠杆 | 0.0667 | 1.58 |
1.000
持续性2745天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7916 | 2.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0790 | 1.91* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8874 | 40.63*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0667 | 1.58 |
持续性:
1.000
半衰期:
2745天
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