V-Lab
Wealthfront Corp非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
57.18%
decreased by 68.70%
1周
65.63%
decreased by 60.25%
1个月
69.17%
decreased by 56.71%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:37
参数估计
2025年12月12日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 2.98），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.9238 | 4.48*** |
| αARCH | 0.4683 | 2.83*** |
| βGARCH | 0.0168 | 0.93 |
| γ杠杆 | 2.9835 | 4.03*** |
0.485
持续性1天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.9238 | 4.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4683 | 2.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0168 | 0.93 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 2.9835 | 4.03*** |
持续性:
0.485
半衰期:
1天
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