V-Lab
ProShares UltraPro标普500非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
41.30%
decreased by 4.18%
1周
43.09%
decreased by 2.39%
1个月
47.09%
increased by 1.61%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:59
参数估计
2009年6月25日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 2.27），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1494 | 0.47 |
| αARCH | 0.1452 | 4.21*** |
| βGARCH | 0.7702 | 27.23*** |
| γ杠杆 | 2.2732 | 2.83*** |
0.915
持续性8天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1494 | 0.47 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1452 | 4.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7702 | 27.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 2.2732 | 2.83*** |
持续性:
0.915
半衰期:
8天
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