V-Lab
Blue Owl资本公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
18.68%
decreased by 2.16%
1周
19.50%
decreased by 1.34%
1个月
21.76%
increased by 0.92%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:22
参数估计
2019年7月18日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.49），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0791 | 1.78* |
| αARCH | 0.2107 | 5.45*** |
| βGARCH | 0.7432 | 21.10*** |
| γ杠杆 | 0.4861 | 2.53** |
0.954
持续性15天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0791 | 1.78* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2107 | 5.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7432 | 21.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4861 | 2.53** |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
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