V-Lab
FT Wilshire 5000 Index非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.22%
increased by 1.15%
1周
12.58%
increased by 1.51%
1个月
13.72%
increased by 2.65%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:38
参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月16日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.58），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0002 | 0.01 |
| αARCH | 0.1064 | 7.01*** |
| βGARCH | 0.8647 | 54.08*** |
| γ杠杆 | 0.5765 | 3.76*** |
0.971
持续性24天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0002 | 0.01 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1064 | 7.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8647 | 54.08*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5765 | 3.76*** |
持续性:
0.971
半衰期:
24天
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