V-Lab
Fidelity Disruptive Automation ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
16.99%
decreased by 1.36%
1周
18.03%
decreased by 0.32%
1个月
19.40%
increased by 1.05%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:24
参数估计
2023年6月12日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加105%。 波动率幂次 δ = 1.25 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大105%δ = 1.25 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2663 | 2.82*** |
| αARCH | 0.2069 | 4.59*** |
| βGARCH | 0.6305 | 9.34*** |
| γ杠杆 | 0.2781 | 2.58*** |
| δ幂 | 1.2540 | 2.55** |
0.802
持续性3天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2663 | 2.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2069 | 4.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6305 | 9.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2781 | 2.58*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2540 | 2.55** |
持续性:
0.802
半衰期:
3天
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