V-Lab
iShares安硕核心标普500指数ET非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.42%
decreased by 1.06%
1周
8.62%
decreased by 0.86%
1个月
9.12%
decreased by 0.36%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:20
参数估计
2001年5月29日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加53%。 波动率幂次 δ = 0.85 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大53%δ = 0.85 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0531 | 8.48*** |
| αARCH | 0.2391 | 14.22*** |
| βGARCH | 0.7306 | 40.30*** |
| γ杠杆 | 0.2459 | 6.79*** |
| δ幂 | 0.8505 | 6.50*** |
0.920
持续性8天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0531 | 8.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2391 | 14.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7306 | 40.30*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2459 | 6.79*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.8505 | 6.50*** |
持续性:
0.920
半衰期:
8天
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