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道富SPDR标普半导体ETF非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.53%
decreased by 0.61%
1周
33.40%
decreased by 0.74%
1个月
32.97%
decreased by 1.17%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:05
参数估计
2006年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加61%。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大61%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1259 | 6.98*** |
| αARCH | 0.1395 | 6.50*** |
| βGARCH | 0.7857 | 54.15*** |
| γ杠杆 | 0.0852 | 2.31** |
0.968
持续性21天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1259 | 6.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1395 | 6.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7857 | 54.15*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0852 | 2.31** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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