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微美全息软件有限公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
73.92%
decreased by 4.62%
1周
91.43%
increased by 12.89%
1个月
119.95%
increased by 41.41%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:36
参数估计
2020年4月1日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -1.88），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 7.5014 | 3.41*** |
| αARCH | 0.3531 | 2.73*** |
| βGARCH | 0.5384 | 4.89*** |
| γ杠杆 | -1.8833 | -2.03** |
0.891
持续性6天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 7.5014 | 3.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3531 | 2.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5384 | 4.89*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -1.8833 | -2.03** |
持续性:
0.891
半衰期:
6天
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