Wilshire 5000 Total Market Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月9日 星期一的波动率预测
1天
25.48%
decreased by 1.74%
1周
24.96%
decreased by 2.26%
1个月
23.22%
decreased by 4.00%
更新于2026年11月7日星期六 UTC 05:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2401 | 7.79*** |
| αARCH | 0.1075 | 10.18*** |
| βGARCH | 0.8588 | 69.82*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0841 | 6.29*** |
| γ2 | -0.1325 | -6.12*** |
| γ3 | 0.0746 | 4.77*** |
| γ4 | -0.0501 | -3.68*** |
| γ5 | 0.0539 | 3.25*** |
| γ6 | -0.0603 | -2.38** |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2401 | 7.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1075 | 10.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8588 | 69.82*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0841 | 6.29*** |
| γ2 | -0.1325 | -6.12*** |
| γ3 | 0.0746 | 4.77*** |
| γ4 | -0.0501 | -3.68*** |
| γ5 | 0.0539 | 3.25*** |
| γ6 | -0.0603 | -2.38** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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