Direxion每日半导体3倍做多ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
152.42%
increased by 22.97%
1周
132.13%
increased by 2.68%
1个月
91.69%
decreased by 37.76%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:38
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年3月11日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加14%。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大14%δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1132 | 2.97*** |
| αARCH | 0.2304 | 10.71*** |
| βGARCH | 0.7351 | 29.22*** |
| γ杠杆 | 0.1305 | 2.69*** |
| δ幂 | 0.5000 | 2.88*** |
0.924
持续性9天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1132 | 2.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2304 | 10.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7351 | 29.22*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1305 | 2.69*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 2.88*** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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