Direxion每日半导体3倍做多ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
112.52%
decreased by 3.84%
1周
111.93%
decreased by 4.43%
1个月
109.87%
decreased by 6.49%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:38
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年3月11日 至 2026年10月16日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 1.72），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5276 | 2.67*** |
| αARCH | 0.0950 | 9.26*** |
| βGARCH | 0.8836 | 78.05*** |
| γ杠杆 | 1.7226 | 3.10*** |
0.979
持续性32天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5276 | 2.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0950 | 9.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8836 | 78.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.7226 | 3.10*** |
持续性:
0.979
半衰期:
32天
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