ICE BofA Emerging Markets Corporate Plus Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
2.29%
increased by 0.17%
1周
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1个月
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更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5502 | 2.96*** |
| αARCH | 0.1501 | 8.13*** |
| βGARCH | 0.7900 | 38.95*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1660 | 1.55 |
| γ2 | -0.2925 | -2.02** |
| γ3 | 0.2771 | 3.98*** |
| γ4 | -0.3137 | -5.44*** |
| γ5 | 0.3047 | 5.10*** |
| γ6 | -0.2851 | -4.48*** |
| γ7 | 0.3247 | 4.80*** |
| γ8 | -0.2894 | -4.12*** |
| γ9 | 0.0649 | 0.59 |
0.940
持续性11天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5502 | 2.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1501 | 8.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7900 | 38.95*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1660 | 1.55 |
| γ2 | -0.2925 | -2.02** |
| γ3 | 0.2771 | 3.98*** |
| γ4 | -0.3137 | -5.44*** |
| γ5 | 0.3047 | 5.10*** |
| γ6 | -0.2851 | -4.48*** |
| γ7 | 0.3247 | 4.80*** |
| γ8 | -0.2894 | -4.12*** |
| γ9 | 0.0649 | 0.59 |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
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