ICE BofA AAA-A Emerging Markets Corporate Plus Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
2.79%
increased by 0.19%
1周
2.75%
increased by 0.15%
1个月
2.64%
increased by 0.04%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4510 | 5.75*** |
| αARCH | 0.0661 | 6.16*** |
| βGARCH | 0.8940 | 67.55*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0428 | 0.72 |
| γ2 | -0.1044 | -1.23 |
| γ3 | 0.1904 | 3.67*** |
| γ4 | -0.3062 | -6.15*** |
| γ5 | 0.3015 | 5.23*** |
| γ6 | -0.1938 | -3.18*** |
| γ7 | 0.2070 | 3.22*** |
| γ8 | -0.2486 | -3.75*** |
| γ9 | 0.0768 | 0.79 |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4510 | 5.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0661 | 6.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8940 | 67.55*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0428 | 0.72 |
| γ2 | -0.1044 | -1.23 |
| γ3 | 0.1904 | 3.67*** |
| γ4 | -0.3062 | -6.15*** |
| γ5 | 0.3015 | 5.23*** |
| γ6 | -0.1938 | -3.18*** |
| γ7 | 0.2070 | 3.22*** |
| γ8 | -0.2486 | -3.75*** |
| γ9 | 0.0768 | 0.79 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
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