ICE BofA AAA-A Emerging Markets Corporate Plus Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
2.99%
increased by 0.18%
1周
2.97%
increased by 0.16%
1个月
2.94%
increased by 0.13%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3748 | 5.55*** |
| αARCH | 0.0661 | 6.21*** |
| βGARCH | 0.8948 | 69.18*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0198 | 0.33 |
| γ2 | -0.0697 | -0.81 |
| γ3 | 0.1697 | 3.21*** |
| γ4 | -0.2898 | -5.74*** |
| γ5 | 0.2896 | 4.96*** |
| γ6 | -0.1890 | -3.08*** |
| γ7 | 0.2135 | 3.34*** |
| γ8 | -0.2781 | -4.68*** |
| γ9 | 0.1714 | 4.35*** |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3748 | 5.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0661 | 6.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8948 | 69.18*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0198 | 0.33 |
| γ2 | -0.0697 | -0.81 |
| γ3 | 0.1697 | 3.21*** |
| γ4 | -0.2898 | -5.74*** |
| γ5 | 0.2896 | 4.96*** |
| γ6 | -0.1890 | -3.08*** |
| γ7 | 0.2135 | 3.34*** |
| γ8 | -0.2781 | -4.68*** |
| γ9 | 0.1714 | 4.35*** |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
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