Bloomberg Euro Contingent Capital Bond TR Index Unhedged EUR曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.44%
decreased by 0.47%
1周
3.69%
decreased by 0.22%
1个月
4.40%
increased by 0.49%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年8月15日 至 2026年10月8日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1829 | 3.21*** |
| αARCH | 0.2811 | 7.91*** |
| βGARCH | 0.6802 | 18.40*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0535 | 0.11 |
| γ2 | -0.3132 | -0.45 |
| γ3 | 0.8847 | 1.79* |
| γ4 | -1.3914 | -3.32*** |
| γ5 | 1.7122 | 5.50*** |
| γ6 | -2.0483 | -6.11*** |
| γ7 | 1.5787 | 3.70*** |
| γ8 | -0.0971 | -0.16 |
0.961
持续性18天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1829 | 3.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2811 | 7.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6802 | 18.40*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0535 | 0.11 |
| γ2 | -0.3132 | -0.45 |
| γ3 | 0.8847 | 1.79* |
| γ4 | -1.3914 | -3.32*** |
| γ5 | 1.7122 | 5.50*** |
| γ6 | -2.0483 | -6.11*** |
| γ7 | 1.5787 | 3.70*** |
| γ8 | -0.0971 | -0.16 |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
Bloomberg Euro Contingent Capital Bond TR Index Unhedged EUR其他分析
Bond Indices的其他曲线-GARCH模型分析