Bloomberg Euro Contingent Capital Bond TR Index Unhedged EURGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
3.78%
decreased by 0.38%
1周
4.06%
decreased by 0.10%
1个月
5.03%
increased by 0.87%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年8月15日 至 2026年10月8日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大133%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大133%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0044 | 5.53*** |
| αARCH | 0.1443 | 4.60*** |
| βGARCH | 0.7597 | 31.41*** |
| γ杠杆 | 0.1918 | 2.85*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0044 | 5.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1443 | 4.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7597 | 31.41*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1918 | 2.85*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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