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First Trust NASDAQ Clean Edg非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
30.68%
decreased by 1.36%
1周
30.84%
decreased by 1.20%
1个月
31.45%
decreased by 0.59%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:32
参数估计
2007年2月14日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.47），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0464 | 3.49*** |
| αARCH | 0.0884 | 11.62*** |
| βGARCH | 0.8994 | 119.40*** |
| γ杠杆 | 0.4717 | 3.58*** |
0.988
持续性57天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0464 | 3.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0884 | 11.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8994 | 119.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4717 | 3.58*** |
持续性:
0.988
半衰期:
57天
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