ICE BofA Single-B US High Yield Index曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
3.07%
decreased by 0.33%
1周
3.11%
decreased by 0.29%
1个月
3.26%
decreased by 0.14%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 41个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2123 | 3.57*** |
| αARCH | 0.2369 | 11.53*** |
| βGARCH | 0.7462 | 38.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2768 | 3.06*** |
| γ2 | -0.5794 | -3.52*** |
| γ3 | 0.5622 | 4.03*** |
| γ4 | -0.4127 | -3.53*** |
| γ5 | 0.2037 | 2.00** |
| γ6 | -0.0495 | -0.59 |
| γ7 | 0.0205 | 0.30 |
| γ8 | -0.0344 | -0.54 |
| γ9 | -0.0942 | -0.91 |
0.983
持续性41天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2123 | 3.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2369 | 11.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7462 | 38.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2768 | 3.06*** |
| γ2 | -0.5794 | -3.52*** |
| γ3 | 0.5622 | 4.03*** |
| γ4 | -0.4127 | -3.53*** |
| γ5 | 0.2037 | 2.00** |
| γ6 | -0.0495 | -0.59 |
| γ7 | 0.0205 | 0.30 |
| γ8 | -0.0344 | -0.54 |
| γ9 | -0.0942 | -0.91 |
持续性:
0.983
半衰期:
41天
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