ICE BofA Single-B US High Yield Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
3.32%
decreased by 0.31%
1周
3.45%
decreased by 0.18%
1个月
3.90%
increased by 0.27%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 14:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 44个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2160 | 3.47*** |
| αARCH | 0.2361 | 11.49*** |
| βGARCH | 0.7482 | 38.90*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2636 | 2.85*** |
| γ2 | -0.5568 | -3.32*** |
| γ3 | 0.5424 | 3.82*** |
| γ4 | -0.3915 | -3.30*** |
| γ5 | 0.1847 | 1.79* |
| γ6 | -0.0378 | -0.45 |
| γ7 | 0.0231 | 0.34 |
| γ8 | -0.0729 | -1.24 |
| γ9 | 0.0593 | 1.46 |
0.984
持续性44天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2160 | 3.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2361 | 11.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7482 | 38.90*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2636 | 2.85*** |
| γ2 | -0.5568 | -3.32*** |
| γ3 | 0.5424 | 3.82*** |
| γ4 | -0.3915 | -3.30*** |
| γ5 | 0.1847 | 1.79* |
| γ6 | -0.0378 | -0.45 |
| γ7 | 0.0231 | 0.34 |
| γ8 | -0.0729 | -1.24 |
| γ9 | 0.0593 | 1.46 |
持续性:
0.984
半衰期:
44天
ICE BofA Single-B US High Yield Index其他分析
Bond Indices的其他零斜率曲线-GARCH模型分析