V-Lab
FT Wilshire 5000 Index非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月17日 星期五的波动率预测
1天
12.48%
increased by 0.50%
1周
12.77%
increased by 0.79%
1个月
13.76%
increased by 1.78%
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:39
参数估计
1990年1月1日 至 2026年7月16日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.07 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 1.07 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0283 | 9.23*** |
| αARCH | 0.0880 | 8.31*** |
| βGARCH | 0.9034 | 102.94*** |
| γ杠杆 | 0.8110 | 5.58*** |
| δ幂 | 1.0709 | 10.56*** |
0.976
持续性29天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0283 | 9.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0880 | 8.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9034 | 102.94*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.8110 | 5.58*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0709 | 10.56*** |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
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