Bloomberg EM Local Currency Liquid Government Bond Index TR Unhedged USD非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
6.50%
increased by 0.40%
1周
6.57%
increased by 0.47%
1个月
6.78%
increased by 0.68%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2011年1月14日 至 2026年10月8日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.15），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0038 | 3.21*** |
| αARCH | 0.0722 | 5.82*** |
| βGARCH | 0.9058 | 66.56*** |
| γ杠杆 | 0.1457 | 3.56*** |
0.978
持续性31天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0038 | 3.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0722 | 5.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9058 | 66.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1457 | 3.56*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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