VOC Energy Trust流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月30日 星期五的非流动性预测
1天
29,648.96
increased by 2,849.83
1周
29,237.31
increased by 2,438.18
1个月
31,887.77
increased by 5,088.64
更新于2026年10月29日星期四 UTC 22:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年5月6日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.996 时，非流动性冲击的半衰期为 179个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约179天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0445 | 8.43*** |
| αARCH | 0.1171 | 12.90*** |
| βGARCH | 0.8790 | 98.01*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0160 | -1.61 |
0.996
持续性179天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0445 | 8.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1171 | 12.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8790 | 98.01*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0160 | -1.61 |
持续性:
0.996
半衰期:
179天
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