新加坡和记港口控股信托流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月29日 星期四的非流动性预测
1天
3,070,877.00
decreased by 6,586,997.00
1周
2,731,614.42
decreased by 6,926,259.58
1个月
967,552.69
decreased by 8,690,321.31
更新于2026年10月30日星期五 UTC 00:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2012年4月2日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2075 | 5.15*** |
| αARCH | 0.3165 | 3.35*** |
| βGARCH | 0.2847 | 2.06** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.6275 | 2.19** |
| γ2 | -0.4004 | -1.01 |
| γ3 | -0.7246 | -2.82*** |
| γ4 | 0.9341 | 3.15*** |
| γ5 | -0.3171 | -0.78 |
| γ6 | -0.8197 | -2.09** |
| γ7 | 1.9359 | 4.74*** |
| γ8 | -3.0213 | -4.90*** |
| γ9 | 4.1440 | 4.23*** |
| γ10 | -6.1225 | -4.99*** |
0.601
持续性1天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2075 | 5.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3165 | 3.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2847 | 2.06** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.6275 | 2.19** |
| γ2 | -0.4004 | -1.01 |
| γ3 | -0.7246 | -2.82*** |
| γ4 | 0.9341 | 3.15*** |
| γ5 | -0.3171 | -0.78 |
| γ6 | -0.8197 | -2.09** |
| γ7 | 1.9359 | 4.74*** |
| γ8 | -3.0213 | -4.90*** |
| γ9 | 4.1440 | 4.23*** |
| γ10 | -6.1225 | -4.99*** |
持续性:
0.601
半衰期:
1天
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