Marine Petroleum Trust流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月30日 星期五的非流动性预测
1天
1,833,100.00
decreased by 286,864.00
1周
2,044,971.40
decreased by 74,992.60
1个月
2,351,021.95
increased by 231,057.95
更新于2026年10月29日星期四 UTC 22:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1995年8月28日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3899 | 4.11*** |
| αARCH | 0.1207 | 10.45*** |
| βGARCH | 0.8511 | 66.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2347 | -2.62*** |
| γ2 | 0.3139 | 2.25** |
| γ3 | 0.0182 | 0.17 |
| γ4 | -0.2280 | -2.52** |
| γ5 | 0.2720 | 3.50*** |
| γ6 | -0.1415 | -1.63 |
| γ7 | -0.3014 | -3.28*** |
| γ8 | 0.6923 | 9.13*** |
| γ9 | -0.7937 | -6.77*** |
0.972
持续性24天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3899 | 4.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1207 | 10.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8511 | 66.38*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2347 | -2.62*** |
| γ2 | 0.3139 | 2.25** |
| γ3 | 0.0182 | 0.17 |
| γ4 | -0.2280 | -2.52** |
| γ5 | 0.2720 | 3.50*** |
| γ6 | -0.1415 | -1.63 |
| γ7 | -0.3014 | -3.28*** |
| γ8 | 0.6923 | 9.13*** |
| γ9 | -0.7937 | -6.77*** |
持续性:
0.972
半衰期:
24天
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