Sabine Royalty Trust流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月30日 星期五的非流动性预测
1天
4,990.97
decreased by 76.49
1周
4,842.88
decreased by 224.58
1个月
4,514.82
decreased by 552.64
更新于2026年10月29日星期四 UTC 22:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 57个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5940 | 6.33*** |
| αARCH | 0.0588 | 11.03*** |
| βGARCH | 0.9292 | 142.18*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0528 | -2.45** |
| γ2 | 0.0490 | 1.51 |
| γ3 | 0.0165 | 0.88 |
| γ4 | 0.0092 | 0.65 |
| γ5 | -0.0562 | -4.07*** |
| γ6 | 0.0563 | 3.34*** |
0.988
持续性57天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5940 | 6.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0588 | 11.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9292 | 142.18*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0528 | -2.45** |
| γ2 | 0.0490 | 1.51 |
| γ3 | 0.0165 | 0.88 |
| γ4 | 0.0092 | 0.65 |
| γ5 | -0.0562 | -4.07*** |
| γ6 | 0.0563 | 3.34*** |
持续性:
0.988
半衰期:
57天
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