Fonterra Co-operative Group Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月29日 星期四的非流动性预测
1天
15,260.62
increased by 2,468.60
1周
11,632.27
decreased by 1,159.75
1个月
11,662.37
decreased by 1,129.65
更新于2026年10月29日星期四 UTC 23:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2012年11月30日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 98个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约98天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7788 | 4.92*** |
| αARCH | 0.0845 | 7.63*** |
| βGARCH | 0.9084 | 74.72*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.1028 | 5.48*** |
| γ2 | -0.2242 | -5.98*** |
0.993
持续性98天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7788 | 4.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0845 | 7.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9084 | 74.72*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.1028 | 5.48*** |
| γ2 | -0.2242 | -5.98*** |
持续性:
0.993
半衰期:
98天
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